Công ty cho thuê trung tâm mua sắm Anh quốc Hammerson đã bán cổ phần trong công ty Value Retail, nhà điều hành của Bicester Village, cho công ty vốn tư nhân L Catterton do LVMH hỗ trợ với giá 600 triệu bảng. Điều này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong kế hoạch chuyển đổi của Hammerson, tập trung vào giảm nợ, bán các tài sản không thuộc lĩnh vực chính và cải thiện các bất động sản bán lẻ lớn trong thành phố.

„Das ist wirklich ein Wendepunkt“, sagte Hammersons CEO Rita-Rose Gagné. „Wir arbeiten schon lange daran.“

---

„Đây thật sự là một bước ngoặt,“ CEO của Hammerson, Rita-Rose Gagné, nói. „Chúng tôi đã làm việc chăm chỉ cho điều này từ lâu.“

Value Retail điều hành chín khu mua sắm hàng hiệu gần các thành phố châu Âu như Barcelona và Brussels, bao gồm cả địa điểm Bicester Village gần Oxford. Michael Chu, Đồng Giám đốc Điều hành Toàn cầu của L Catterton, giải thích rằng công ty „rất háo hức tận dụng chuyên môn vận hành và mạng lưới quan hệ toàn cầu của chúng tôi“ để hợp tác với doanh nghiệp này.

Việc bán cổ phần của Hammerson vào một công ty phương tiện do L Catterton thành lập diễn ra sau một giai đoạn khó khăn đối với các chủ sở hữu trung tâm mua sắm, bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự phát triển của mua sắm trực tuyến và đại dịch COVID-19, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong giá trị bất động sản.

Gần đây, một số nhà đầu tư trở nên lạc quan hơn về những bất động sản này. Các chủ cho thuê như Land Securities dự định mua thêm nhiều trung tâm mua sắm lớn vì giá của chúng đã giảm.

Hammerson đã dành 350 triệu bảng từ việc bán để tái đầu tư vào các bất động sản cốt lõi của mình, bao gồm Bullring ở Birmingham và Brent Cross ở London, và muốn tăng cổ phần của mình trong các bất động sản mà họ không kiểm soát hoàn toàn.

Việc bán cổ phần tại Value Retail đã bị cản trở bởi cấu trúc phức tạp của cổ phần Hammerson, bao gồm cả quyền lợi trong công ty và các cổ phần khác nhau ở từng cửa hàng. Đầu tư của Hammerson đã được xây dựng từ cuối những năm 1990.

Thỏa thuận này đại diện cho giá trị doanh nghiệp từ 1,5 tỷ bảng cho cổ phần của Hammerson trong Value Retail, tương đương 24 lần EBITDA. Eastdil Secured là cố vấn tài chính chính của Hammerson, trong khi JPMorgan tư vấn cho L Catterton.

Cổ phiếu của Hammerson đã tăng khoảng 4% vào chiều thứ Hai.

Hammerson hướng tới việc rút khỏi cổ phần thiểu số của mình, một phần do thiếu kiểm soát đối với công ty. Gagné cho biết khoản đầu tư có „cấu trúc cực kỳ phức tạp với ít hoặc không có thanh khoản“.

L Catterton, một công ty đầu tư tập trung vào người tiêu dùng, được thành lập bởi Catterton, LVMH và công ty gia đình của Bernard Arnault. Gagné giải thích rằng "điều quan trọng là phải tìm được một người mua mà người sáng lập Value Retail, doanh nhân người New York Scott Malkin, chấp nhận được".

Sau những vụ bán tài sản khác, Gagné nói rằng thỏa thuận này "thực sự mở ra một chương mới sau ba năm kiên trì công việc xoay chuyển tình thế căng thẳng".

Công ty sẽ sử dụng 95 triệu bảng Anh để giảm nợ ròng, dẫn đến tỷ lệ nợ trên giá trị (LTV) là 23% sau khi hoàn thành giao dịch. Ngoài ra, công ty sẽ hoàn trả cho cổ đông tới 140 triệu bảng Anh qua việc mua lại cổ phiếu và tăng cổ tức lên 80-85% lợi nhuận đã điều chỉnh, so với trước đây là 60-70%.